Sekolah Kebangsaan Telok Ayer Tawar adalah antara sekolah tertua di daerah Seberang Perai Utara.
Sekolah ini didirikan pada tahun 1898 dengan nama Sekolah Melayu Telok Ayer Tawar. Lokasi awal sekolah ini ialah di simpang tiga berhadapan dengan Balai Polis Teluk Air Tawar.
Ketika itu, bangunan sekolah merupakan bangunan setingkat yang diperbuat daripada papan. Terdapat tiga bilik darjah dengan bilangan pelajar lebih kurang 100 orang. Lima orang guru termasuk guru besar bertugas di sekolah tersebut.
Guru besar asal tidak diketahui dan hanya direkodkan Encik Ismail Bin Puteh memegang jawatan tersebut dari tahun 1926 – 1927.
Pada tahun 1912, telah didirikan rumah guru untuk kemudahan guru-guru. Apabila bilangan murid semakin bertambah, bangunan baru didirikan di satu tapak baru iaitu tapak sekolah sekarang. Sementara itu, bangunan lama tetap digunakan sehingga tahun-tahun 1970-an.
Pada masa itu, semua mata pelajaran diajar oleh guru yang ditugaskan kecuali bagi mata pelajaran Agama Islam. Agama Islam diajar oleh guru khas.
Pada 08 Disember 1941, negeri-negeri utara Tanah Melayu telah diserang oleh tentera Jepun. Teluk Air Tawar telah menjadi medan pertempuran antara Jepun dengan tentera Berikat (gabungan tentera British, Amerika Syarikat, Belanda dan Perancis). Justeru, Sekolah Melayu Telok Ayer Tawar terpaksa dututup.
Sekolah dibuka semula pada Februari 1942 dengan menggunakan Bahasa Jepun sebagai bahasa pengantar. Cikgu Bahaudin Hasan berkhidmat sebagai guru besar ketika itu sehingga 1955.
Pada Januari 1945, Sekolah Melayu Telok Ayer Tawar terpaksa ditutup semula atas arahan tentera Jepun. Malahan, penduduk setempat turut diminta berpindah. Ini kerana tentera Jepun diserang oleh tentera Berikat.
Pada Februari 1946, sekolah dibuka semula oleh pihak British. Cikgu Haji Shariff merupakan orang yang bertanggungjawab mengumpul murid-murid untuk bersekolah semula.
Ketika itu, mata pelajaran yang diajar ialah Ilmu Kejadian, Tawarikh (Sejarah), dan Ilmu Alam (Geografi). Agama Islam tidak diajar tetapi pelajaran lebih bertumpu kepada penulisan jawi dan rumi.
Pada tahun 1963, tapak bangunan baru dua tingkat (Bangunan A) telah didirikan bagi menampung bilangan murid yang ramai. Lantaran jumlah murid yang semakin bertambah, pada tahun 1982, bangunan tambahan tiga tingkat (Bangunan B) pula didirikan. Pihak Kementerian Pendidikan seterusnya mengambil langkah mendirikan bangunan tambahan empat tingkat (Bangunan C) pada tahun 1987.
Kini, SK Telok Ayer Tawar mempunyai satu lagi bangunan baru (Bangunan D). Bangunan ini siap dibina pada tahun 2000.
Sementara itu, kelas Prasekolah SK Telok Ayer Tawar telah dibuka pada tahun 2006. Lokasi kelas prasekolah ialah di tingkat bawah Blok A. Guru Prasekolah yang pertama ialah Pn. Robiah Binti Abdul Rashid. Pada tahun berikutnya, sebuah lagi kelas prasekolah dibuka bagi menampung jumlah murid yang semakin bertambah.
Kini, usia SK Telok Ayer Tawar telah menjangkau 111 tahun. SK Telok Ayer Tawar telah menyambut ‘Perayaan Seratus tahun’ pada 1998.
Antara Guru Besar yang pernah berkhidmat di sekolah ini ialah;
En.Ismail Bin Puteh 1926 – 1927
En.Wahab Bin Ibrahim 1927 – 1929
En. Embi Bin Md. Yusuf 1930 – 1932
En. Mansur Bin Hassan 1932 – 1934
En. Sidek Bin Kasim 1935 – 1937
En. IhsanBin Sulaiman 1937 – 1941
En.Bahaudin Bin Hasan 1941 – 1946
En.Abdullah Bin Hasan 1947 – 1949
En. Othman Bin Maaruf 1949 – 1952
En. Bahaudin Bin Hasan 1953 – 1955
En. Hanafi Bin Awang 1956 – 1957
En. Din Bin Puteh 1958 – 1972
En. Jaafar Bin Hj.Zakaria 1973 – 1978
En.Ibrahim Bin Md.Zain 1978 – 1979
Tn. Hj. Husain Bin Chik 1979 – 1980
En. Mohd Noor Bin Ayob 1980 – 1984
En. Yahaya Bin Din 1984 – 1985
En. Idris Bin Din 1985 – 1989
En. Sirajuddin Bin Mustafa 1990 – 1992
En. Mat Radzi Bin Habib 1992 – 1997
En. Nasrun Bin Johari 1997 – 1999
Hj. Md. Akhir Bin Mahmud 2000 – 2003
En. Othman Bin Md. Desa 2004 – 2005
Hj. Ramli Bin Hj. Awang 2006 –2008
En.Kamaruzaman Bin Salim -PJK 2008 -